物流行业主要上市企业：目前国内的物流行业主要上市企业有中国外运 ( 00598.HK ) 、嘉里物流 ( 00636.HK ) 、东方海外国际 ( 00316.HK ) 、中远海运国际 ( 00517.HK ) 、华贸物流 ( 603128.SH ) 、厦门象屿 ( 600057.SH ) 、龙洲股份 ( 002682.SZ ) 、华贸物流 ( 603128.SH ) 、恒通股份 ( 603223.SH ) 、飞力达 ( 300240.SZ ) 、长久物流 ( 603569.SH ) 、嘉诚国际 ( 603535.SH ) 、德邦股份 ( 603056.SH ) 、宏川智慧 ( 002930.SZ ) 等

本文核心数据：物流总费用、物流费用结构

社会物流总费用逐年增长

2015-2020 年中国社会物流总费用从 10.8 万亿元增长到 14.9 万亿元，2021 年第一季度达到 3.6%，恢复性大幅增长 33.1%。经济发展带动下的物流市场需求快速增长，进一步拉动社会物流费用的增长。

从费用结构来看，2020 年全国运输费用为 7.8 万亿元，占比 53%，同比增长 0.1%; 保管费用 5.1 万亿元，占比 34%，同比增长 3.9%; 管理费用 1.9 万亿元，占比 13%，同比增长 1.3%。

物流降本增效压力依然存在

近几年，国家为降低物流成本提出各种切实有效的措施，全国社会物流总费用占 GDP 的比率整体呈现明显下降趋势，2021 年第一季度下降至 14.6%，但与欧美等发达国家 10% 以下的占比水平相比，还有进一步发展的空间。另外，在全国经济进入 " 新常态 " 的宏观背景下，物流行业降本增效的任务尤为重要。

物流企业人力成本压力较大

从企业层面来看，根据《2021 年物流企业营商环境调查》结果，2020 年被调查企业成本支出与上年相比出现增长的占 50.8%，超过总量的一半 ; 成本支出与上年基本持平的占 25%，还有 24.2% 的企业成本支出出现不同程度减少。反映出 2020 年国内物流行业企业成本支出总体呈上涨态势。

从不同成本结构影响来看，2020 年被调查企业反映成本上涨最多的前五项依次是人力成本、资金成本、干线运输成本、配送成本和管理成本。其中，2020 年人力成本增长的企业占比达到 81.5%。主要是部分物流企业人员缺口大，人力成本特别是基层驾驶员、装卸工成本以每年 10% 以上的水平增加。

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《

中国物流行业商业模式与发展趋势分析报告

》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO 募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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